Oft sind Anschaffungen außer der Reihe notwendig, sei es, um eine neue Polstergarnitur für das Wohnzimmer zu erstehen oder um elektrische Haushaltsgeräte zu kaufen. Wenn für solche Fälle kein finanzielles Polster vorhanden ist, ist es häufig unumgänglich, einen Kredit bei Banken oder anderen Kreditinstituten aufzunehmen. Der Ratenkredit ist ein interessantes Kreditmodell, weil er für den Kreditnehmer einerseits sehr überschaubar und zum anderen in der Regel auch recht kostengünstig ist.

Zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber kommt ein Vertrag über eine bestimmte Geldsumme zustande, deren Rückzahlung über einen festgelegten Zeitraum in Raten erfolgt. Die Raten werden in den meisten Fällen monatlich in gleicher Höhe zurückgezahlt. In ihnen sind die Tilgung und die Zinsen enthalten. Hinzu kommt vielfach auch eine Gebühr, die gleichfalls in die monatlichen Raten eingeht. Die Höhe der Raten ergibt sich aus der Kreditsumme und der vereinbarten Laufzeit. Mitunter wird auch eine Restschuldversicherung verlangt, die zusätzlich die Kosten für den Kredit erhöht.

Wer einen Kreditvergleich vornehmen möchte, wird sich mit dem effektiven Jahreszins als Bewertungsmittel beschäftigen. Er ermöglicht eine einfache Vergleichbarkeit der Kosten, die verschiedene Kredite verursachen. Gerade bei Anbietern im Internet ist häufig vom so genannten Billig Kredit die Rede. Hierbei handelt es sich meist um einen Online-Kredit, der mit einem günstigen effektiven Jahreszins lockt. Um die einzelnen Ratenkredite richtig bewerten zu können, müssen sämtliche anfallenden Kosten einbezogen werden. Erst dann lässt sich ein sinnvoller Vergleich der angebotenen Kredite vornehmen. Möchte der Darlehensnehmer den Kredit vorzeitig kündigen, hat er in der Regel dazu ein halbes Jahr nach Auszahlung und mit einer Frist von drei Monaten Gelegenheit dazu. Allerdings ist zu beachten, dass in einzelnen Fällen eine Gebühr für die Kündigungsbearbeitung anfallen kann. Eine Vorfälligkeitsentschädigung muss der Darlehensnehmer im Normalfall nicht befürchten.